株価の天井サインまとめ｜見極め方を解説

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株価の天井サインとは

株価の天井サインは、株式市場での上昇相場がピークに達し、その後の下落に転じる可能性がある兆候を示します。これを見極めることは、利益確定やリスク管理において非常に重要です。以下に、代表的な天井サインを紹介します。

株価が上昇する中で出来高が急増する場合、多くの投資家が買いに走り、相場が過熱している可能性があります。これがピークに達し、出来高が減少し始めると、天井が近いと考えられます。

ダブルトップは、二つの高値がほぼ同じ水準で形成されるチャートパターンです。二番目の高値が一番目を超えられない場合、下降トレンドに転じる可能性が高いです。

ヘッド・アンド・ショルダーは、中央の高値が最も高く、両脇にやや低い高値が形成されるパターンです。このパターンはダブルトップよりも希少性が高く、強い下落トレンドの兆候とされています。

RSIは、相場の過熱感を示す指標です。一般的に70を超えると「買われ過ぎ」とされ、相場が過熱していることを示唆します。このような状況では、天井が近い可能性があります。

市場が楽観的なニュースに溢れ、株価の上昇が当然視されるムードが強まると、天井が近い可能性があります。特に「株価はさらに上がる」といった報道が頻繁になると、注意が必要です。

景気後退や金利の引き上げなど、マクロ経済指標が悪化する兆しが見られる場合、株価が天井を迎える可能性があります。これは市場全体の不安を引き起こすことがあります。

2024年8月、日銀植田総裁の「金利を上げていく」という発言と米国の景気後退懸念が重なり、日経平均株価の大暴落が起きました。

株価が実体経済の成長を大幅に上回って上昇する場合、これはバブルの兆候であり、いずれ修正される可能性が高いです。こうした乖離は、天井サインとして注意が必要です。

最近であれば生成AI、EV（電気自動車）のバブルがこれにあたります。

企業の経営陣や主要株主が保有株を売却するケースが増えた場合、これは株価が高値に達したと判断している可能性があります。このような動きも天井サインと見なされることがあります。

これらのサインを総合的に判断し、慎重な取引を行うことが重要です。