↓最新の日経平均株価分析はこちらです
12/4の日経平均株価は＋27.53円の39,276.39円と続伸。先日は「対中半導体規制、日本除外」で大幅高となりましたが、利益確定売りに押されたようです。また、日銀の12月利上げ見送りの報道があったこと、円安に推移していたことも後場の戻しにつながったようです。
相場環境把握
相場環境把握です。重要だと思われるものは簡素化して残します。
対中半導体規制
バイデン政権が発表した対中半導体規制では日本やオランダなど主要同盟国が除外されました。これをうけて半導体株は大幅高。3日の日経平均株価を牽引してくれました。
ＧＰＩＦの実質運用利回り引き上げ
ＧＰＩＦ（年金積立金管理運用独立行政法人）は運用利回りを0.2ポイント引き上げる案を示しました。1.7%→1.9%への引き上げとなり、リスク資産への投資の増加が期待されます。株式市場には追い風となる材料。
日銀は12月に利上げする？
日銀の利上げに対する基本姿勢は「金融資本市場が不安定な中で利上げをすることはないが、経済・物価が日銀の見通しに沿って推移すれば利上げを進める」です。
30日、植田総裁は「データがオントラックに推移しているという意味では近づいている」との認識を示し、為替は円高へ。12月利上げへの地ならしか？12月は据え置きという報道もあります。
日銀の現在の無担保コール翌日物レートは0.25%です。
米国12月利下げはあるのか？
米国は9月のFOMCで0.5bpの大幅利下げをして、11月のFOMCで0.25bpの利下げをしました。13日発表の米CPIはすべて予想と一致でしたが前年比が前年比2.6%上昇で前月の2.4%からは加速。14日深夜のパウエル発言は「利下げは慎重にしていく」という内容。12月には0.25bpの利下げが見込まれています。
現在の米政策金利は4.5％－4.75％です。
トランプ氏関税強化
25日、トランプ氏は中国に10％追加関税、メキシコとカナダに25%の関税を課すと発表。市場はリスクオフに。これはインフレ要因で利下げがしずらくなるためドル高材料ですが、報復関税があればドル安材料。
米国大統領選挙
米国大統領選選挙はトランプ氏の大勝利。上院の過半数が共和党、下院でも過半数をとりました。つまり大統領・上院・下院の３つが共和党というオールレッドとなり「関税引き上げ」などトランプ氏の政策が通りやすくなります。となるとインフレ警戒が強まり、円安ドル高になることが予測されます。
| トランプ氏の政策 |
| ・輸入品に一律20％の関税・中国は最大60% |
| ・法人税引き下げ（15％） |
| ・不法移民排除 |
| ・石油・天然ガスの掘削拡大 |
| ・防衛費増額要求（日本GDP比2％超・台湾5％） |
| ・トランプ氏はドル安論者だが、関税をあげればドル高になりそう |
日経平均株価のチャート分析
日経平均株価
39276円
日経平均／日足チャート
日経平均株価の日足チャートです。株価はPER16とトレンドラインで止まっていますが、下ヒゲが長めの小陰線です。株価は高く始まり売られたが、買いが強く戻してきたということです。しかしながら、6日には雇用統計があることから明日は様子見ムードとなる可能性もあります。チャート的には悪くないが、環境次第といったところでしょうか。
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日経平均株価のPER
日経平均株価の最新のPER・EPSも毎日確認。PER15倍程度の適正株価が続いています。
| 日付 | 日経平均株価 | PER | EPS |
| 12/3 | 39,248.86 | 15.94 | 2,462.29 |
| 12/2 | 38,513.02 | 15.69 | 2,454.62 |
| 11/29 | 38,208.03 | 15.50 | 2,465.03 |
| 11/28 | 38,349.06 | 15.55 | 2,466.18 |
| 11/27 | 38,134.97 | 15.42 | 2,473.08 |
| 11/26 | 38,442.00 | 15.56 | 2,470.57 |
| 11/25 | 38,780.14 | 15.74 | 2,463.80 |
| 11/22 | 38,283.85 | 15.60 | 2,454.09 |
| 11/21 | 38,026.17 | 15.53 | 2,448.56 |
日経平均のPERは歴史的に、11倍〜16倍のレンジで推移しています。
日経平均株価の信用残高
日経平均株価の最新の信用残高も確認。信用倍率は6.53倍と高いですね。
| 日付 | 売り残金額 | 買い残金額 | 信用倍率 |
| 11/22 | 6480億 | 4兆2400億 | 6.53 |
| 11/15 | 6250億 | 3兆0260億 | 6.53 |
| 11/8 | 5980億 | 3兆9830億 | 6.66 |
| 11/1 | 5260億 | 4兆1500億 | 7.88 |
| 10/25 | 5920億 | 4兆0960億 | 6.91 |
| 10/18 | 6170億 | 4兆0650億 | 6.58 |
| 10/11 | 6260億 | 3兆9600億 | 6.33 |
３倍から５倍程度で推移してきたので6倍、７倍は高いです。
日経平均の売買代金
本日の日経平均の売買代金は5.07兆円です。今日は増えましたね。
12月の重要イベント
12月の主要イベントはこちら
- 2日（月）24:00 🇺🇸ISM製造業景気指数
- 4日（水）21:15 🇺🇸ADP雇用者数
- 4日（水） 24:00 🇺🇸ISM非製造業景気指数
- 4日（水）27:45 🇺🇸FRBパウエル議長発言
- 5日（木）22:30 🇺🇸新規失業保険申請件数
- 6日（金）22:30 🇺🇸雇用統計
- 6日（金）24:00 🇺🇸ミシガン大学消費者信頼感指数（速報）
- 11日（水）22:30🇺🇸CPI
- 12日（木）22:30🇺🇸PPI
- 13日（金）8:50 🇯🇵日銀短観
- 17日（火）・18日（水） 🇺🇸FOMC
- 18（水）・19日（木）🇯🇵日銀金融政策決定会合
※日時は日本時間を記載しています（アメリカとの時差14時間くらい）
以上です。
ローソク足パターン↓
CPI↓
FOMC↓
雇用統計↓
ADP雇用者数↓
PCEデフレータ↓
ISM（非）製造業景気指数↓
JOLTS求人件数↓
小売売上高↓
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