【予想】明日の日経平均株価はどうなる？（2024/12/11）

↓最新の日経平均株価分析はこちらです

12/10の日経平均株価は円と続伸。中国の経済・金融政策期待と円安進行が追い風になっていたと思われます。

相場環境把握
日経平均株価のチャート分析
1. 日経平均／日足チャート
2. 日経平均／１Hチャート
日経平均株価のPER
日経平均株価の信用残高
日経平均の売買代金
12月の重要イベント

相場環境把握

相場環境把握です。重要だと思われるものは簡素化して残します。

中国株爆上げ

9日、中国は来年「より積極的な財政政策」と「適度に緩和的な金融政策」を実施する方針と報道されました。現在、中国株が上昇しています。今日は日本株もプラスに反応しました。中国の需要懸念のあった資生堂は４％弱の上昇。

日銀の利上げは12月か1月か？

日銀の利上げに対する基本姿勢は「金融資本市場が不安定な中で利上げをすることはないが、経済・物価が日銀の見通しに沿って推移すれば利上げを進める」です。

30日、植田総裁は「データがオントラックに推移しているという意味では近づいている」との認識を示していますが、12月の利上げに関してはまだ不透明です。為替が150円近辺で揉み合い過度な円安になっていないことも利上げ観測を後退させています。9日、1月の日銀決定会合前に政策委員が懇談会を開くと報道。これは異例であり１月利上げ観測を高める可能性があります。

日銀の現在の無担保コール翌日物レートは0.25%です。

米国12月利下げはあるのか？

米国は9月のFOMCで0.5bpの大幅利下げをして、11月のFOMCで0.25bpの利下げをしました。12月には0.25bpの利下げが見込まれています。11日発表予定のCPIが劇的に上振れしない限り、FRBは利下げをするでしょう。現在の米政策金利は4.5％－4.75％です。

トランプ氏関税強化

25日、トランプ氏は中国に10％追加関税、メキシコとカナダに25%の関税を課すと発表。市場はリスクオフに。これはインフレ要因で利下げがしずらくなるためドル高材料ですが、報復関税があればドル安材料。

米国大統領選挙

米国大統領選選挙はトランプ氏の大勝利。上院の過半数が共和党、下院でも過半数をとりました。つまり大統領・上院・下院の３つが共和党というオールレッドとなり「関税引き上げ」などトランプ氏の政策が通りやすくなります。となるとインフレ警戒が強まり、円安ドル高になることが予測されます。

トランプ氏の政策

・輸入品に一律20％の関税・中国は最大60%

・法人税引き下げ（15％）

・不法移民排除

・石油・天然ガスの掘削拡大

・防衛費増額要求（日本GDP比2％超・台湾5％）

・トランプ氏はドル安論者だが、関税をあげればドル高になりそう

日経平均株価のチャート分析

日経平均株価
39367円

日経平均／日足チャート

日経平均株価の日足チャートです。PER16をしばらく越えられず。しかしながら移動平均線は上昇方向の順に並び、39000円で底堅さもあります。パラボリックも株価の下に点灯し上昇方向です。明日12/11（水）は米CPIの発表を控えているのでポジション調整から後場には売られるかもしれませんね。今月の第２金曜日はメジャーSQです。つまり明日は「魔の水曜日」でありボラティリティが高まります。要注意ですね。

日経平均／１Hチャート

日経平均株価の1時間足チャートです。12月２日（月）から表示していますが、移動平均線が綺麗に並び、25日線で反発しているのがわかると思います。75日線（緑）を下回ったり、移動平均線が交差したりしなければ目先は上目線です。

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日経平均株価のPER

日経平均株価の最新のPER・EPSも毎日確認。PER15倍程度の適正株価が続いています。

Google Chart

日付	日経平均株価	PER	EPS
12/9	39,160.50	15.80	2,478.51
12/6	39,091.17	15.77	2,478.83
12/5	39,276.39	15.86	2,476.44
12/4	39,276.39	15.86	2,476.44
12/3	39,248.86	15.94	2,462.29
12/2	38,513.02	15.69	2,454.62
11/29	38,208.03	15.50	2,465.03
11/28	38,349.06	15.55	2,466.18
11/27	38,134.97	15.42	2,473.08
11/26	38,442.00	15.56	2,470.57
11/25	38,780.14	15.74	2,463.80
11/22	38,283.85	15.60	2,454.09
11/21	38,026.17	15.53	2,448.56

日経平均のPERは歴史的に、11倍〜16倍のレンジで推移しています。

日経平均株価の信用残高

日経平均株価の最新の信用残高も確認。信用倍率は5.98倍に低下、売り残が増えています。

Google Chart

日付	売り残金額	買い残金額	信用倍率
11/29	7280億	4兆3500億	5.98
11/22	6480億	4兆2400億	6.53
11/15	6250億	3兆0260億	6.53
11/8	5980億	3兆9830億	6.66
11/1	5260億	4兆1500億	7.88
10/25	5920億	4兆0960億	6.91
10/18	6170億	4兆0650億	6.58
10/11	6260億	3兆9600億	6.33