【予想】明日の日経平均株価はどうなる？（2024/11/29）

↓最新の日経平均株価分析はこちらです

11/28の日経平均株価は＋214.09円 (＋0.56%) 円の38,349.06円と反発。ドル円は150円まで円高に進み、戻してきています。今日は「米中半導体規制が以前ほど踏み込んだ内容ではない」というニュースが好感され東京エレクトロンは6%を超える上昇。

相場環境把握
日経平均株価のチャート分析
1. 日経平均／日足チャート
日経平均株価のPER
日経平均株価の信用残高
日経平均の売買代金
12月の重要イベント

相場環境把握

相場環境把握です。重要だと思われるものは簡素化して残します。

対中半導体規制

米国は半導体装置及びAI向け半導体の中国向け販売を規制するとしています。しかしそれは日本やオランダとの交渉を踏まえたものになるとのこと。東京エレクトロンは一時10%を超える買いが入りました。

中東情勢

現地時間27日、イスラエルとヒズボラは停戦合意。停戦期間は60日。地政学リスク後退に市場は好感。

トランプ氏関税強化

25日、トランプ氏は中国に10％追加関税、メキシコとカナダに25%の関税を課すと発表。市場はリスクオフに。これはインフレ要因で利下げがしずらくなるためドル高材料ですが、報復関税があればドル安材料にもなります。

ベッセント氏の3本の矢

トランプ大統領は次期財務長官にヘッジファンド経営者のスコット・ベッセント氏（62）を指名。同氏は「３本の矢」の経済政策をトランプ氏に助言。米経済に明るいニュース。トランプ氏の政策を和らげると期待されています。

ロシア核兵器使用の可能性

17日、バイデン米大統領はウクライナに米国製兵器によるロシア領内攻撃を容認。19日、ロシアは核兵器の使用基準を緩和、西側ミサイルで領土を攻撃されたら核兵器を使用するとけん制。同日、ウクライナは米国製長距離ミサイル「ＡＴＡＣＭＳ（エータクムス）」でロシア本土を攻撃。イギリス製の長距離ミサイルでも攻撃。

21日、ウクライナはロシアは新型の長距離ミサイルを使用。ICBM（通常核弾頭を積む長距離ミサイル）ではなかったようですが、第3次世界大戦リスクは高まっています。

日銀は12月に利上げする？

日銀の利上げに対する基本姿勢は「金融資本市場が不安定な中で利上げをすることはないが、経済・物価が日銀の見通しに沿って推移すれば利上げを進める」です。

18日の植田総裁の会見では12月会合での利上げを強く示唆する発言はなく、今後のデータ次第とのこと。21日には「現時点で会合の結果を予測するのは不可能だ」と発言。会合までには時間があるので、利用可能なデータで判断するということです。

現在、日銀の現在の無担保コール翌日物レートは0.25%です。

米国12月利下げはあるのか？

米国は9月のFOMCで0.5bpの大幅利下げをして、11月のFOMCで0.25bpの利下げをしました。13日発表の米CPIはすべて予想と一致でしたが前年比が前年比2.6%上昇で前月の2.4%からは加速。14日深夜のパウエル発言は「利下げは慎重にしていく」という内容。12月には0.25bpの利下げが見込まれています。

現在の米政策金利は4.5％－4.75％です。

米国大統領選挙

米国大統領選選挙はトランプ氏の大勝利。上院の過半数が共和党、下院でも過半数をとりました。つまり大統領・上院・下院の３つが共和党というオールレッドとなり「関税引き上げ」などトランプ氏の政策が通りやすくなります。となるとインフレ警戒が強まり、円安ドル高になることが予測されます。

トランプ氏の政策

・輸入品に一律20％の関税・中国は最大60%

・法人税引き下げ（15％）

・不法移民排除

・石油・天然ガスの掘削拡大

・防衛費増額要求（日本GDP比2％超・台湾5％）

・トランプ氏はドル安論者だが、関税をあげればドル高になりそう

日経平均株価のチャート分析

日経平均株価
38349円

日経平均／日足チャート

日経平均株価の日足チャートです。株価は9月末からのレンジ相場の下限で反発。75MAと25MAの間に位置しています。しばらく200MAを超えてこないことにも注目です。上昇の大きな材料がないので方向感がつかめませんが、今日のローソク足は「陽のつつみ線」です。前日のローソク足をすっぽりとつつみ込むローソク足で強い買い方の出現を示します。そのため明日は上方向へ行くかもしれません。

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日経平均株価のPER

日経平均株価の最新のPER・EPSも毎日確認。PER15倍程度の適正株価が続いています。

Google Chart

日付	日経平均株価	PER	EPS
11/27	38,134.97	15.42	2,473.08
11/26	38,442.00	15.56	2,470.57
11/25	38,780.14	15.74	2,463.80
11/22	38,283.85	15.60	2,454.09
11/21	38,026.17	15.53	2,448.56
11/20	38,352.34	15.63	2,453.76
11/19	38,414.43	15.78	2,434.37
11/18	38,220.85	15.68	2,437.55
11/15	38,642.91	15.82	2,442.66
11/14	38,535.70	15.89	2,425.15
11/13	38,721.66	15.93	2,430.74
11/12	39,376.09	16.19	2,432.12
11/11	39,533.32	16.19	2,441.84
11/8	39,533.32	16.22	2,435.29
11/7	39,381.41	16.08	2,449.09
11/6	39,480.67	15.91	2,481.50
11/5	38,474.90	15.58	2,469.51
11/1	38,053.67	15.48	2,458.25

日経平均のPERは歴史的に、11倍〜16倍のレンジで推移しています。

日経平均株価の信用残高

日経平均株価の最新の信用残高も確認。信用倍率は6.53倍と少し下がりましたがまだ高いですね。

Google Chart

日付	売り残金額	買い残金額	信用倍率
11/15	6250億	3兆0260億	6.53
11/8	5980億	3兆9830億	6.66
11/1	5260億	4兆1500億	7.88
10/25	5920億	4兆0960億	6.91
10/18	6170億	4兆0650億	6.58
10/11	6260億	3兆9600億	6.33
10/4	5716億	3兆9300億	6.88
9/27	6330億	3兆8110億	6.02
9/20	7270億	3兆9800億	5.48
9/13	6270億	4兆0850億	6.51
9/6	6080億	4兆1000億	6.75
8/30	6260億	3兆9800億	6.36