【予想】明日の日経平均株価はどうなる？（2024/11/14）

↓最新の日経平均株価分析はこちらです

11/13の日経平均株価は－654.43円(－1.66%)の38,721.66円と続落。ドル円は155円と円安に動いたものの、株安という結果になりました。よろしくないですね。

相場環境把握
日経平均株価のチャート分析
1. 日経平均／日足チャート
日経平均株価のPER
日経平均株価の信用残高
日経平均の売買代金
11月の重要イベント

相場環境把握

相場環境把握です。重要だと思われるものは簡素化して残します。

日銀は利上げするか？

日銀の利上げに対する基本姿勢は「金融資本市場が不安定な中で利上げをすることはないが、経済・物価が日銀の見通しに沿って推移すれば利上げを進める」です。しかし、金融正常化（利上げ）しようとすると世界同時株安が起きるのでできない。

しかし、円安が過度に進めば話は別です。

日本の10年物国債利回りは1%を超えてきました。ドル円が155円を超えて円安に進んでいるので「日銀が利上げするのでは？」という警戒が高まっています。日銀の現在の無担保コール翌日物レートは0.25%で、次回の利上げは12月、もしくは1月というのが濃厚です。

米国は11月利下げした

米国は9月のFOMCで0.5bpの大幅利下げをして、11月のFOMCで0.25bpの利下げをしました。これは市場の予想どおり。で12月にFOMCがありますが、良好な経済指標により「今回は利下げしないのでは？」という意見が強いです。今夜のCPIに注目ですね。

現在の政策金利は4.5％－4.75％です。

ウクライナ戦争終結？

大統領選に勝利したトランプ大統領はウクライナ・ロシアと電話会談。戦争拡大しないように忠告。そもそも自分がいればこの戦争は起きなかったと豪語するトランプ氏です。両国の戦争終結の切り札となるでしょうか？戦争終結となれば物価が下がり、円高材料になりそうです。

米国大統領選挙

米国大統領選選挙はトランプ氏の大勝利。上院の過半数が共和党、下院でも過半数をとりました。つまり大統領・上院・下院の３つが共和党というオールレッドとなり「関税引き上げ」などトランプ氏の政策が通りやすくなることを意味します。となるとインフレ警戒が強まり、円安になることが予測されます。

トランプ氏の政策

・輸入品に一律20％の関税・中国は最大60%

・法人税引き下げ（15％）

・不法移民排除

・石油・天然ガスの掘削拡大

・防衛費増額要求（日本GDP比2％超・台湾5％）

・トランプ氏はドル安論者だが、関税をあげればドル高になりそう

中東情勢

7日、イスラエルのネタニヤフ首相はトランプ氏と電話会談し「イランの脅威」について協議。協力することで一致したとのこと。親イスラエルのトランプ大統領は早期の戦闘終結のために協力し、イスラエルがより強硬になるという見方もあります。

日経平均株価のチャート分析

日経平均株価
38721円

日経平均／日足チャート

日経平均株価の日足チャートです。本日は円安が進みましたが大きく下落。25MAも下回りました。理由は主に３つ。トランプ政権による未来の不確実性、日本企業の7-9決算が奮わずEPSが底上げされなかったこと、本日夜に米CPIの発表があるので様子見ムードであること。チャートだけを見ると40000円手前で跳ね返されそうに見えます。また、37700円でサポートされそうですがこれを下回ると厳しいですね。

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日経平均株価のPER

日経平均株価の最新のPER・EPSも毎日確認。PER15倍程度の適正株価が続いています。これでは明確な買い場がないですね。

Google Chart

日付	日経平均株価	PER	EPS
11/12	39,376.09	16.19	2,432.12
11/11	39,533.32	16.19	2,441.84
11/8	39,533.32	16.22	2,435.29
11/7	39,381.41	16.08	2,449.09
11/6	39,480.67	15.91	2,481.50
11/5	38,474.90	15.58	2,469.51
11/1	38,053.67	15.48	2,458.25
10/31	39,081.25	15.76	2,479.77
10/30	39,277.39	15.84	2,479.63
10/29	38,903.68	15.66	2,484.27
10/28	38,605.53	15.52	2,487.47
10/25	37,913.92	15.28	2,481.28
10/24	38,143.29	15.37	2,481.67
10/23	38,104.86	15.38	2,477.56
10/22	38,411.96	15.45	2,486.21
10/21	38,954.60	15.61	2,495.49
10/18	38,981.75	15.65	2,490.85
10/17	38,911.19	15.64	2,487.93

日経平均のPERは歴史的に、11倍〜16倍のレンジで推移しています。

日経平均株価の信用残高

日経平均株価の最新の信用残高も確認。信用倍率は6.66倍と少し下がりましたがまだ高いですね。

Google Chart

日付	売り残金額	買い残金額	信用倍率
11/8	5980億	3兆9830億	6.66
11/1	5260億	4兆1500億	7.88
10/25	5920億	4兆0960億	6.91
10/18	6170億	4兆0650億	6.58
10/11	6260億	3兆9600億	6.33
10/4	5716億	3兆9300億	6.88
9/27	6330億	3兆8110億	6.02
9/20	7270億	3兆9800億	5.48
9/13	6270億	4兆0850億	6.51
9/6	6080億	4兆1000億	6.75
8/30	6260億	3兆9800億	6.36
8/23	6800億	3兆9400億	5.75
8/16	6500億	3兆8500億	5.90
8/9	5300億	3兆9600億	7.48
8/2	5580億	4兆8700億	8.72
7/26	6840億	4兆9800億	7.28