【予想】明日の日経平均はどうなる？（2024/07/03）

↓最新の日経平均株価分析はこちらです

7月2日（火）の夜です。

日経平均株価の現状把握と7月3日（水）の予測をします。

気になっていること
日経平均株価のチャート分析
日経平均株価のPER
日経平均株価の信用残高
日経平均の売買代金
7月の重要イベント

気になっていること

直近で気になっていることです。

米大統領線の行方

28日にジョージア州アトランタで開かれた選挙前討論会。民主党バイデン氏（81）は開始当初から言い間違い、言葉につまるなどパフォーマンス低下。支持率はバイデン氏が33％、共和党トランプ氏（78）が67％と優勢。

このことで民主党ではバイデンおろしの声。新たな候補がでてくるのか？に注目。

🇺🇸米国大統領選挙は2024年11月5日（火）に投票および開票。民主党全国大会は8月19日から22日、第2回討論会は9月10日の予定です

円安と為替介入警戒

円安がさらに進んで161円後半、38年ぶりの安値圏で推移。行き過ぎたら必要な対応をとると神田財務官、必要に応じて必要な対応を取ると鈴木財務相。為替介入するのか？という警戒感につながっています。

フランス国民議会選挙

マクロン大統領の国民議会解散→極右政党・国民連合（ＲＮ）のルペン氏が政権を握る可能性が浮上→EU離脱懸念・政情不安

→6/30の第1回投票の結果は33.2％の得票率で国民連合（ＲＮ）が1位で勝利、マクロン氏の与党連合は3位。決戦投票は7/7です。

政治の混乱と不確実性はマーケットに多大な影響を与える→少し改善？

欧州危機がなぜ日本株に影響するの？→ ①海外投資家の欧州の割合は非常に高い（2023年は海外投資家の8割が欧州）②欧州で何かあればリスク回避的になり、日本株への投資意欲は低下する

日銀の7月利上げ

①国債買い入れ減額は次回（7月30日・31日）へ先送り②減額するなら相応の規模で③7月の日銀会合での利上げは十分ありえるという日銀植田総裁です。国債減額については下限が2-3兆円ではないかという憶測あり。

今日発表された日銀短観では製造業の数値が二期ぶりの改善→利上げ観測継続です。

①フランスの政情不安＋②日本の金融政策に警戒感＝日本株に資金が入りずらいかもです

米国の9月利下げ

28日（金）21:30 の米国PCEデフレータの結果は全て予想どおり。基調的インフレをより正確に反映するコア指数は穏やかな数字だったので、利下げ期待が高まります。いいんじゃないでしょうか。

	結果	予想	前回
PCEコアデフレータ・前月比	0.1%	0.1%	0.2%
PCEコアデフレータ・前年比	2.6%	2.6%	2.8%

米ISM製造業景気指数は予想を下回り、50以下になりました。景気減速ぎみです。9月利下げにプラス材料。

指標	3月	4月	5月	6月
ISM製造業景気指数	50.3.	49.2	48.7	48.5
ISM非製造業景気指数	51.4	49.4	53.8	–

でも5日に雇用統計があるし、まだまだ先は分かりませんね。

日経平均株価のチャート分析

7月2日の日経平均は+443円の40074円と大幅続伸。こんなに上がるの？という感じ。

日本株へのリバランス、ショートカバー（買い戻し）があったと言われていますね。

日足チャートを確認します。

大陽線で抱き線（包み足）でした。「買い方の大勝利」です

現在、株価は5MA・25MA・75MAを超えた位置にあります。一目の雲の上にあり、バンドウォーク（ボリンジャーバンド（赤い線）に沿う強烈なトレンド）を形成している状態。

そして大陽線で前日の陰線をすっぽりと覆う抱き線が出ています。これは前日をすっぽりと包むほど大きな値動きがあったという証拠。だから強い。

7/3日（水）の予想はわずかな上昇です。

ちょっと上がりすぎたけどバンドウォーク継続。バンドの角度に合わせてもう少し上げてから上ヒゲをつけて引けそう。

予想：高値は40245、安値は39730、終値は40100あたり

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日経平均株価のPER

日経平均株価の最新のPER・EPSも毎日確認。最近はPER16から17のボックス相場になっています。6月は16.03-16.70で推移しています。

現在のPER17は40008・PER16は37654です

日付	日経平均株価	PER	EPS
7/1	39,631.06	16.84	2,353.39
6/28	39,583.08	16.74	2,364.58
6/27	39,341.54	16.62	2,367.12
6/26	39,667.07	16.70	2,375.27
6/25	39,173.15	16.60	2,359.83
6/24	38,804.65	16.30	2,380.65
6/21	38,596.47	16.20	2,382.50
6/20	38,633.02	16.20	2,384.75
6/19	38,570.76	16.22	2,377.98
6/18	38,482.11	16.13	2,385.75
6/17	38,102.44	16.03	2,376.95
6/14	38,814.56	16.33	2,376.89
6/13	38,720.47	16.27	2,379.87
6/12	38,876.71	16.41	2,369.09
6/11	39,134.79	16.54	2,366.07
6/10	39,038.16	16.57	2355.95
6/5	38,490.17	16.36	2352.70
6/4	38,837.46	16.61	2338.20
6/3	38,923.03	16.69	2332.12

日経平均のPERは歴史的に、11倍〜16倍のレンジで推移しています。

日経平均株価の信用残高

日経平均株価の最新の信用残高も確認。売り残が+0.12%増加、買い残が+0.86%増加。相変わらず需給はよくないです。

上昇が続きPERが17を超えて、空売りが入ってくればよいのですが（空売りが将来の上昇燃料になる）と思っています。

日付	売り残金額	買い残金額	信用倍率
6/21	7610億	4兆9000億	6.45
6/14	7600億	4兆8700億	6.40
6/7	7390億	4兆8200億	6.52
5/31	7750億	4兆7000億	6.07
5/24	7780億	4兆7400億	6.09
5/17	7500億	４兆6800億	6.19
5/10	7300億	４兆7000億	6.44
5/2	6900億	４兆6800億	6.77

売り残・買い残は簡略化して表示

３倍から５倍程度で推移してきたので6倍、７倍は高いです。

日経平均の売買代金

日経平均の売買代金もチェック。6月は2兆円台の薄商いも多いです。4兆円くらいあるとよいですね。

日付	売買代金（兆円）	前日差	前日比
7/1	2.92	-0.36	-10.98
6/28	3.28	+0.24	7.89
6/27	3.04	-0.13	-4.10
6/26	3.17	+0.17	5.67
6/25	3.00	+0.48	19.05
6/24	2.52	-1.32	-34.37
6/21	3.84	+1.58	69.91
6/20	2.26	-0.22	-8.87
6/19	2.48	-0.02	-0.80
6/18	2.50	-0.13	-4.94
6/17	2.63	-1.48	-36.01
6/14	4.11	+1.10	36.54
6/13	3.01	+0.53	21.37
6/12	2.48	-0.13	-4.98
6/11	2.61	+0.16	6.53
6/10	2.45	-0.18	-6.84
6/07	2.63	-0.64	-19.57
6/06	3.27	-0.29	-8.15
6/05	3.56	+0.36	11.25
6/04	3.20	+0.13	4.23
6/03	3.07	-2.61	-45.95